Термин «денежный поток» означает чистую сумму финансовых средств и их эквивалентов, поступающих в компанию и выбывающих из нее. Полученные финансовые средства представляют собой приток, а израсходованные — вывод. Способность компании создавать стоимость для акционеров по большей части определяется ее способностью вырабатывать положительные денежные потоки или, намного точнее, максимизировать долговременный свободный денежный поток (FCF). FCF — это финансовые средства, генерируемые компанией в результате ее обыкновенной хозяйственной деятельности после вычета денег, израсходованных на капитальные затраты.
ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ
Денежный поток — это движение денег в компании и из нее.
Полученные финансовые средства означают приток, а израсходованные — вывод.
Отчет о движении финансовых средств — это экономический отчет, который отражает источники и применение финансовых средств компании за конкретный период времени.
Денежные потоки компании обычно делятся на денежные потоки от операций, инвестиций и финансирования.3
Есть несколько методов, применяемых для анализа финансовых потоков компании, включая показатель покрытия обслуживания долга, свободный денежный поток и неливелированный денежный поток.
Понимание денежного потока
Денежный поток — это сумма финансовых средств, которая поступает в компанию и уходит из нее. Предприятия получают деньги от продаж в качестве выручки и тратят их на затраты. Они также могут получать процентный доход, инвестиций, роялти, лицензионных соглашений и продавать продукцию в банковский займ, дожидаясь получить причитающиеся финансовые средства в намного поздние сроки.
Оценка сумм, сроков и неопределенности финансовых потоков и ддс, а еще того, откуда они появляются и куда направляются, является одной из очень важных задач финансовой отчетности. Она нужна для оценки платежеспособности, гибкости и общей финансовой эффективности компании.
Положительный денежный поток указывает на то, что ликвидные активы компании растут, давая возможность ей покрывать обязательства, реинвестировать в собственный бизнес, возвращать деньги акционерам, оплачивать затраты и обеспечивать буфер против будущих денежных проблем. Компании с высокой финансовой гибкостью могут воспользоваться преимуществами выгодных инвестиций. Они также лучше ощущают себя во время спадов, избегая расходов, которые связаны с экономическим кризисом.
Потоки финансовых средств можно подвергнуть анализу при помощи отчета о движении финансовых средств — обычного финансового отчета, который отражает источники и применение финансовых средств компании за конкретный период времени. Руководство компании, аналитики и инвесторы могут применить его для определения того, насколько хорошо компания способен делать деньги финансовые средства для выплаты долгов и управления операционными тратами. Отчет о движении финансовых средств считается одним из наиболее важных финансовых отчетов компании, вместе с сальдовым балансом и отчетом о прибылях и убытках.
